金を売るなら、全国250店舗のジュエルカフェ
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金買取ならジュエルカフェ
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今日の金・プラチナ相場

金価格相場

¥8,511/1g
プラチナ価格相場

¥4,807/1g
シルバー価格相場

¥105/1g
パラジウム価格相場

¥8,583/1g
公開(日本時間)
ジュエルカフェの金相場情報

金相場情報ページで詳しく解説しています。

今日の金・貴金属 価格相場早見表

PriceTable

インゴット (金) の価格相場 推移グラフ

2022年11月05日 ~ 2022年12月05日
※土日・祝日を除く税込小売価格の推移です。
その他の価格相場グラフはこちらから

品位

価格相場

前日比

¥8,511
(-47)
¥8,340
(-46)
¥7,557
(-42)
¥6,893
(-38)
¥6,357
(-35)
¥4,682
(-25)
¥4,758
(-82)
¥4,710
(-81)
¥4,470
(-77)
¥4,306
(-75)
¥4,066
(-70)
ジュエルカフェの金相場情報

金買取なら
ジュエルカフェへ!

金製品をお売りになりたい方はジュエルカフェをご利用下さい。
少量、工業用製品、破損、インゴット、金歯など他店では買い取らない金製品も買取しております。
18金のジュエリー、金貨(コイン)はもちろん様々な金製品を高価買取しております。
コロナ禍で金相場が高騰しております。ジュエルカフェの無料査定を是非ご利用下さい。

ジュエルカフェの
金 買取ポイント
01

他店と比べてください!

金買取なら ジュエルカフェが高い!

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    古いもの・壊れたものでも大歓迎!
    A社 364,200円
    B社 456,000円
    C社 402,000円
    ジュエルカフェ買取実績
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  • 金杯・チェーン・コインなど

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    小判や古いジュエリー、ご自宅に眠っていませんか?
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    ジュエルカフェ買取実績
    707,000
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ジュエルカフェの
金買取ポイント
03

圧倒的な査定数・買取点数

金の高価買取実績

  • 鉄瓶買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金ジュエリー多数
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    高価買取実績
    159,800
  • 着物買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金ジュエリー多数
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    高価買取実績
    70,300
  • 着物買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金リング・喜平
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    215,200
  • 着物買取

    貴金属買取 > 金買取

    金のグラス
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    高価買取実績
    1,224,000
  • お酒買取

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    喜平・18金アクセサリー
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    高価買取実績
    751,200
  • 刀剣買取

    貴金属買取 > 金買取

    24金スクラップ
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    112,000
  • 金杯買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金 / 20金ジュエリー
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    234,600
  • ブランド品買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金ジュエリーまとめて
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    175,000
  • ジュエリー買取

    貴金属買取 > 金買取

    18金ジュエリーまとめて
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    45,200
  • 骨董買取

    貴金属買取 > 金買取

    喜平ジュエリーまとめて
    お買取いたしました!

    高価買取実績
    153,000
  • 鉄瓶買取

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    215,200
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    高価買取実績
    1,224,000
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  • ブランド品買取

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    貴金属買取 > 金買取

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ジュエルカフェの
金 買取ポイント
04

全国のジュエルカフェで続々査定中!

金買取 お買取速報!

全国のジュエルカフェにて毎日数千件お買取させていただく金商品をご紹介します。
金のお買取でしたら、新品はもちろんのこと、古いもの・汚れのあるもの、どんなものでも丁寧に査定させていただきます。 売れるかどうか不安でしたらまずはお気軽にお問い合わせください。

ジュエルカフェの
金 買取ポイント
07

ジュエルカフェが

金買取に強い理由

プロの査定スタッフ
金買取に強い理由 〈1〉

プロの査定スタッフ

ジュエルカフェではプロの査定スタッフが丁寧に査定いたします。 最新の価格データ、市場相場を加味して自信を持って査定し、お客様にご満足いただける価格をご提示できるように日々努めております。
海外に展開・独自販売ルートの確立
金買取に強い理由 〈2〉

国内外の独自販売ルート

ジュエルカフェでは海外にも多数の営業拠点を展開。 お買取した商品は国内外のネットワークを活かして販売に繋げるため、より高い高価買取を実現できます。
店舗の実績
金買取に強い理由 〈3〉

直営250店舗の実績

ジュエルカフェでは直営店舗として250店舗以上の店舗を展開し、これまでに延べ300万人以上のお客様にご利用いただいております。 これからもお客様に信頼していただけるよう努めてまいります。
様々な特典が利用可能
金買取に強い理由 〈4〉

様々な特典が利用可能

ジュエルカフェでは、ご来店時にご利用いただける様々な特典をご用意しており、リピーターのお客様にも大変お喜びいただいております。 Tポイントやジュエリークリーニングなども大好評です。
気軽で便利な店舗立地
金買取に強い理由 〈5〉

気軽で便利な店舗立地

ジュエルカフェは大型ショッピングモールや駅前商店街など便利なエリアにお店を展開。 お買い物ついでに気軽に立ち寄れる居心地の良い空間を私たちは常に目指しております。
ジュエルカフェの
金 買取ポイント
08

お店でも!宅配でも!

の便利なお買取方法

ジュエルカフェの金買取は、お客様のご都合に合わせて3つの便利な買取方法をご用意しています。
どの方法をご利用いただいても、ジュエルカフェなら1点1点丁寧に査定!お客様の金を高価買取いたします。

ジュエルカフェの店頭買取
お客様満足度No1!
ジュエルカフェおすすめの買取方法です。
ジュエルカフェの店頭買取
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全国250店舗 / 即日現金お渡し
ジュエルカフェの宅配買取
全国送料無料!
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ジュエルカフェの出張買取
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ご自宅までお伺いして査定いたします!
ジュエルカフェの出張買取
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金買取を

ご利用のお客様レビュー

4.8
47件のレビュー)
4.8

旅行に行った時に買った、金のリングを買取ってもらいました。

ジュエルカフェさんは、以前に利用した事がある友達から聞き知りました。 20代の頃に旅行先で買った、14金のハワイアンジュエリーリングのサイズが合わなくなっちゃったので売りにきました。 とても気に入っていたので正直売るか迷っていたのですが、新しいジュエリーを買う資金にあてる人もいるとスタッフの方から聞き、売る決断ができました。 18金に比べて安くなると思っていましたが思いのほか、値段がついたので売っちゃいました! 買取店に少し怖いイメージを持っていたので友達についてきてもらったのですが、スタッフの方は女性でお店の雰囲気も明るいので機会があればまた利用したいと思います。
4.8

金のネックレスを買取してもらいました

若い頃からハワイが好きでハワイに行っては現地で金のハワイアンジュエリーを買っていました。 気づくとかなり量も増えてきており、育児などで今はジュエリーを付ける機会も少なくなり、他に欲しいものがあったので足しにしたいと思いジュエルカフェさんを利用させていただきました。 スタッフさんと話が盛り上がり、あっという間に時間が過ぎていました。 今度はジュエリークリーニングでも利用させていただきます。
5.0

遺品整理で出てきた金の指輪を買取してもらいました。

昔プレゼントとして頂いた金のネックレスだったのですが、趣味趣向が変わってしまい全く使わなくなってしまったので、売ろうと思い検索しているとジュエルカフェさんを見つけました。 買取店は入りずらいという勝手なイメージをもっていましたが、入りやすく話し易いというイメージにかわりました。 金とは、どのようなお品物なの?という私の疑問の声にも知識をひけらかす様な事もなく歩幅を合わせての説明をしてくださり満足でした。 最近、金系の物を身につけなくなったので今度他のものを売りに行きたいと思います。
5.0

金のペンダントトップを買取っていただきました

学生時代にノリで購入した金のネックレスの一部を買取っていただきました。 チェーンが切れて以降使わないままトップのみ眠った状態で、処分に困っている際にジュエルカフェさんに相談させていただきました。 刻印もしっかりとあるので任せて下さい!と女性スタッフの方に案内されカフェブースで待っていると飲み物も出していただけました。 親切な対応で安心して売る事ができました。 金の刻印が585と書いてある商品もあるとの事でジュエルカフェさんに教えていただきました。 ちなみに私が持ち込んだジュエリーは今回585=金の物という事で買取ってもらいましたが刻印がない場合も買取できるとの事でした。 また来店しますね!
4.9

金のジュエリーお買取して頂きました

母から貰った金のリングやネックレスなどがデザインが古く好みではなかった為、手離して新しい金のジュエリーを購入する足しにしようと思い持ち込みました。買取店の利用は過去にもあったのですが、ジュエルカフェさんは初めて利用させて頂きました。女性スタッフさんが笑顔で対応して下さり、とても入りやすく居心地の良い環境で丁寧に1点1点見て下さり、安心してお任せする事ができました。良い金額でお買取してくださりありがとうございました。是非また利用させて頂きます。
5.0

壊れている金製品を売りました

前にティッシュを頂いた際に、チェーンの切れて壊れた金製品やジュエリーも買い取っていると聞いたので家にしまっていたものを持ってきました。 本当に壊れた金製品も買い取ってくれるのか不安でしたが、丁寧に説明をして頂いて安心して売る事ができました。 待っている間もジュースを頂いてゆっくり寛ぐことができる綺麗な店内も好印象でした。 あと、「少し黒くなってしまったのは壊れた金製品ではない」と言われて驚きました。 なので、持ち帰りたいと言うと嫌な顔せずに、しかもクリーニングまでしてくれてサービスが行き届いてて大満足です。 商品券も買い取ってるようなので、こんど持ってこようと思います。
5.0

遺品の金の指輪を買い取ってもらいました

お世話になったおばさんが亡くなり遺品整理をしていたら指輪が1個出て来ました。 アクセサリーの事はよくわからず偽物かと思ったのですがもしかしたらと見てもらったら金製品でした。 偽物だったら捨てようと思っていたのですが結構いい金額になり臨時収入です!! 1個だけだしおもちゃかと思っていたので嫌な顔されたらどうしようと内心ドキドキしていたのですがスタッフさんがピアス1個からでも大丈夫ですよと優しく言ってくれたので安心しました。 結構いい金額で買ってもらえるのでまた機会があれば利用させていただきます。 ありがとうございました。
4.8

金の海外ジュエリーを見ていただきました

海外旅行先で購入した金のネックレスやリングなどがたくさんありましたが、今では使わなくなってしまい息子のお嫁さんにも聞いてみましたが、金のジュエリーは趣味じゃないと言われ、たまたま主人と買い物中に前を通りかかったジュエルカフェで査定をしていただきました。海外で購入したのでどうなのかなと思いましたが、買取について説明していただき、トークも楽しくてついつい長居してしまいました。自宅に眠っていただけのジュエリーがまさか本当にお金になるとは思わず驚きました。主人は金無垢の時計も持っていますので、またお伺いしようと思います。
ジュエルカフェの
金 買取ポイント
09

お店でも!宅配でも!

金買取で高く売るには

金を高く売る方法〈 1 〉

金の他に貴金属やブラン品
をお持ちなら、まとめて査定に出す

金の他にもし、ジュエリーやブランド品などをお持ちでしたらぜひご一緒に査定させていください!ジュエルカフェでは「おまとめ査定」により買取金額をアップして査定させていただいております。買取点数が多いほど、より高い増額をさせていただくことができますので、ぜひご不要なものを探していただき、一緒にお持ちいただければと思います。

金を高く売る方法〈 2 〉

貴金属の市場相場を
意識する

金をはじめとする貴金属の市場相場は毎日変動いたします。ジュエルカフェのHPでも「本日の金・プラチナ相場表」を各ページにご用意しておりますので、そちらを参考にしていただき、より相場が高い日にお持ちいただくことをおすすめします。直近では金・プラチナの相場は大きく上昇しており、高値での売買が実現している今が、金を高く売るチャンスです。

金を高く売る方法〈 3 〉

ジュエルカフェのような
買取専門店で金を売る

貴金属含め、買取を専門としているお店でお売りいただくことをお勧めします。宝石店の下取りや一部金券ショップなどでは相場価格と連動しない買取額となる事もあり買取専門店と買取価格で差が生じる場合もあります。ジュエルカフェをはじめとする買取専門店スタッフは商品知識も豊富で適格な査定ができますので、より正確な金額をお出しできます。また、買取専門店であれば仮に「本当に貴金属なのかわからない」、「純度は?」などのお客様の細かな疑問にも対応できますのでご安心してお売りいただけます。

金を高く売る方法〈 4 〉

金をお持ちいただく際、
取れる汚れであればクリーニングしておく

貴金属は、基本的に重量で買取価格が決まることが多いため、傷が入っていたり、ヘコんでいたり、錆びていたりなど、状態によって買取の金額が変わることはほとんどありません。しかし、買い取った金が綺麗で汚れがきちんと落されていると、査定する鑑定士も鑑定がしやすいですし、何よりその商品を販売するにあたって状態を整えるための手入れや掃除にかける時間が短縮されます。それらの理由から、汚い状態のものより綺麗な状態の金の方がお買取しやすいと言うことです。ピカピカに磨きあげる必要はございませんが、目立った汚れだけでも綺麗にするだけで印象が変わり、査定金額にも影響があるかもしれません。

金を高く売る方法〈 5 〉

鑑定書・保証書・証明書
などがついていましたら一緒にお持ちください

お持ちいただく金に鑑定書・保証書・証明書などの素材を証明するカードや書類があるようでしたら、必ず一緒にお持ちください。もちろんジュエルカフェで厳格な素材分析を行いますが、証明書が付属されることでより確実に、スピーディーに査定を行うことができます。ジュエリーなどの場合は保証書があることでブランドの証明にもなりますので、査定価格のアップにも繋がります。

金なら
どんなものでもお持ちください!

金買取 お役立ちコラム
by ジュエルカフェ

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金買取の

よくあるご質問

金はいつ売ると一番高く売れますか?
金の買取価格相場は毎日変動します。現在は、20年前から比べると相場が大きく高騰しており、売却にはとてもおすすめのタイミングと言えます。また、ジュエルカフェでは貴金属としての価格相場だけでなく、製品としての付加価値もしっかりと反映した査定をいたしますので、より高い査定が期待できます。まずはお気軽に無料査定をご利用ください。
金の買取や査定には、手数料など費用がかかりますか?
金の買取査定には、一切費用はかかりません。また査定額にご納得いただけなかった場合も、同じく費用は発生しません。ジュエルカフェではスピーディーな店頭買取が人気ですが、宅配買取、出張買取も手数料なしの完全無料で行っておりますので是非ご利用ください!
金をスムーズに売りたいです。来店予約は必要ですか?
ご予約は不要です。気軽にお越しください!ジュエルカフェは駅前やショッピングセンター内など、好立地や好アクセスの店舗ばかりです。お買い物ついでなど、お気軽にお立ち寄りください。お客様のご来店が重なった場合はお待ちいただく場合もございます。スムーズな金の買取・査定をご希望のお客様は、予めご予約をいただくことをおすすめしております。
今日の金・プラチナ買取相場は?
「本日の金・プラチナ相場表」を各ページにご用意しておりますので、そちらをご覧ください。また、金買取相場(1gあたり)は2019年の10月では約5,700円でしたが、最近では約7,000円を超える日も多くなっております。高値での売買が実現している今が、金を高く売るチャンスです。
少しでも金を高く買い取ってもらう「コツ」はありますか?
「金をはじめとする貴金属製品」をまとめてお持ちいただくと、通常価格よりも高い査定、高価買取させていただきます。また、ブランド品や時計・金券や切手などを一緒にお持ちいただけますと「おまとめ査定」としてそちらの買取価格が大幅にアップすることも!「切れたネックレスとブランドバッグ」「プラチナリングとオメガの時計」といった組み合わせでOK! 一度にたくさん査定させていただくことで、10-20%の特典をお付けしています。詳しくはスタッフまでお尋ねください。
貴金属の相場はどうやって決まっていますか?
主に金の需要と供給のバランスによって決まります。加えて世界情勢、市場や経済に大きく影響されますが、日本の金相場の場合はドル円為替相場にも左右されます。相場価格が高騰、急落するタイミングを踏まえてご購入、ご売却するのをおすすめします。詳しくは本日の金・プラチナ相場ページをご覧ください。
金を売りたいけど、貴金属は鑑定書や証明書がないと買取してもらえませんか?
鑑定書がなくてもジュエルカフェの専門スタッフが材質・純度をはじめ丁寧に査定いたしますので問題ございません。ただ、鑑定書・保証書をお持ちいただけることで買取金額がアップすることがございます。お手元にある場合は、ぜひ一緒にお持ちくださいませ。
金を売却する際に年齢制限は有りますか?
高校生を除く18歳以上の方から、お買取は可能です。但し、20歳未満で保護者の方の扶養に入られている場合には、保護者の方の同意書を頂いております。
金を売るときになぜ個人情報を記入しなければならないのでしょうか?
古物営業法により、帳簿への記載義務がございます。頂いた個人情報は規定した利用目的以外には利用は致しませんので、何卒ご協力の程宜しくお願いいたします。
法人ですが、貴金属をまとめてを売ることはできますでしょうか?
はい、法人や業者様でも、貴金属のお買取は可能です。量が多いときには事前にお問い合わせいただきますと、スムーズに査定させていただきます。

ジュエルカフェ買取ランキング

1位

喜平ネックレス

昔流行った喜平ネックレス・ブレスレット。喜平は、断面の形状によって分類されており、二面喜平、六面喜平、八面喜平の3タイプが一般的。アクセサリーとしての人気が高いのはもちろん、資産目的や投資目的としても利用されています。金相場が高騰している今、多くのお問い合わせをいただいているアイテムのひとつです

2位

金貨・コイン

カナダのメイプルリーフをはじめ、コレクションアイテムとしても人気の高い金貨。1枚からでも、ペンダントトップなどに加工されたコインでも、どちらも高価金買取でお見積りさせて頂いております。発行国や純度、重さがよく分からないものでもしっかり査定致しますので、是非お気軽にお持ちくださいませ。

3位

古いデザインの宝石

昔流行った古いデザインのリング、ネックレス、ブレスレットなど、今は使っておらず、タンスの肥やしになっていたと仰られるジュエリーのお持込みが大変多く、大勢のお客様からお買取りさせて頂いております。もちろん切れたネックレス、石が外れたリング、歪んだ宝石など壊れたものでも喜んで金買取致しております。

今週の金買取豆知識

金相場高騰の仕組みと理由

近年金相場は、本ページの金相場グラフからもわかるように大きく上昇しています。

近年相場が上昇している理由はたくさんありますが、主な理由は5つに集約されます。

•世界情勢の不安〜ロシアウクライナの対立
•インフレ不安
•世界的な低金利
•株価が不安定
•中国やインドなどの台頭

金相場が、近年高騰している理由についてわかりやすく説明をします。

世界情勢の不安〜ロシアウクライナの対立


2022年2月から始まった、ロシアとウクライナの戦争は、金相場が上昇している大きな原因になります。なぜなら、金相場は、地政学リスクが高まると上昇する傾向にあるからです。

過去に、2001年に起きた世界同時多発テロの時など、世界情勢が不安定になると、金の価格が上昇する傾向にあります。

理由は様々ですが、世界情勢が不安定になると、実物資産しか信じられないという風潮が強まることが大きな要因でしょう。特に金に関しては、世界的に同一の価格で売買できることが確立されており、実物資産の中でも最も信用できる資産になります。原油などに比べて値動きも安定しており、多くの方が世界情勢が不安になると安心を求めて金を購入するのでしょう。

今回も、ロシアとウクライナの戦争によって世界が分断されるのではないかという憶測が高まり、金相場が上昇しているといえます。

また、今回は、世界最大級の資源国であるロシアが当事者であり、世界のエネルギー情勢が不安定になるとの予測から、さらに不安が高まり金の価格が急上昇している要因にもなっているのです。

インフレ不安


アメリカを中心に現在、世界中でインフレが起こっています。アメリカは、歴史的に見ても急激にインフレが進んでおり、アメリカの中央銀行であるFRBは、急激に政策金利を上昇させて、インフレを押さえ込もうと躍起になっているのは皆さんご存知でしょう。しかし、アメリカのインフレは止まるところを知らず、猛スピードで進んでおり、今後に不安を残す形となっています。

日本も、例外ではなく、企業物価指数や消費者物価指数を見ると、過去にないほどのインフレが進んでいるのがわかります。

この記事を読んでいる方の中にも、ここ数十年なかった物価上昇を実感している方も多いのではないでしょうか。

日用品の値段が上がり、今まで買えた金額でモノが買えなくなりつつあります。つまり、ドルや円などの通貨の価値が落ちている状況です。

このようにインフレになると、ドルや円などの通貨の価値は落ちますが、金の価値は上昇する傾向にあります。なぜなら、先行きが不安だからです。先行きが不安になると多くの投資家は、金などの実物資産を持つようになります。先程の、世界情勢の不安にも似ていますが、金はやはり有事の時に強い資産なのです。

各国はインフレを押さえ込もうと必死になっていますがなかなか収まりません。

また、日本に関しては政策金利を全く上げないところを見ると、現在インフレに対して真剣に取り組んでいるとは思えない状況です。今後さらなるインフレが日本で起きてくると、さらに金の価格は上昇する可能性があるのではないでしょうか。

世界的な低金利


ようやく、アメリカが金利を上げ始めたといっても、コロナショックの前から見ると、世界的に金利は低い状況です。

世界的に低金利の状況が続くと、金の価格は上昇しやすいです。なぜなら、債券などに投資をしても投資妙味があまりないからです。金利が高ければ、債券などに投資をする投資家が増えますが、金利が低い債券に投資妙味はあまりありません。つまり、債券以外の資産にお金が集まるのです。

真っ先に思い浮かぶのが株式でしょう。しかし、現在、株式についてもアメリカのハイテク株の大幅下落を見ていただくと分かるように、かなり不安定な状況が続いています。このような状況では、なかなか安心して株式投資を行える方は少ないでしょう。よって、消去法にはなりますが、投資対象として金が選ばれている傾向にあります。

金は、株式などに比べると大きな利益は狙えませんが、安定的な値動きをする傾向にあるので、多くの投資家が安心して金に投資をするのです。

また、流動性の高さも人気の理由の1つになります。

今後、アメリカを中心に政策金利が上がってくることは十分考えられますが、現在の低金利が続く限り、金の価格の上昇はしばらく続くでしょう。

株価が不安定


アメリカを中心に、世界中の株価が不安定なことも金価格が上昇している大きな原因です。株式や債券などで利益が十分出せれば、金への投資をわざわざ行う必要はありません。しかし、株などで利益が出せない場合、やはり安定資産としての金にお金が集まる傾向にあります。

特に、アメリカ株に関しては、ハイテク株を中心にかなり不安定な状況が続いていますので、今後の動向次第ではありますが、株価の持ち直しがないとさらに金額が上昇する可能性はあるでしょう。

中国やインドなどの台頭


中国やインドなどの台頭も、金が上昇している要因の1つのようです。

長い間、G7などの先進国が世界経済の中心を担ってきました。しかし、2000年代に入り、世界経済の構造が大きく変わりつつあります。GDPで日本は中国に抜かれましたし、今後数十年の間に中国がアメリカを抜き、世界トップになる可能性が高いです。新興国は、一般的に金などの実物資産を経済や外交の安定のために保有したがる傾向にあります。

今後、中国やインド以外にも、東南アジアを中心に、大きく経済成長が見込まれる国はたくさんありますので、さらに金価格が上昇する可能性はあるでしょう。

金投資のメリット


金投資には様々なメリットがありますが、金投資の主なメリットは4つに集約されます。

・株価の下落に強い
・世界共通の価値基準
・インフレに強い
・実物の資産であること

金投資のそれぞれのメリットについてわかりやすく説明していきます。

株価の下落に強い


金は株式や債券など他の投資資産や通貨と異なる値動きをする傾向があるため、様々な資産と組合わせることによって分散投資効果が発揮され、資産全体の価格変動リスクの低減が期待できます。「有事の金」ともいわれるように金融市場の先行き不透明感や地政学的リスクの高まる局面で、金は資金の逃避先となり、価格が上昇する傾向にあるのです。

金利水準が高い局面では、利子や配当がない金は不利になりますが、金利水準が低くなると反対に、金の魅力が相対的に高まります。近年の世界的な金利低下は、金の魅力を高めており、金価格の上昇につながっているとみられています。

金価格は2022年に入り、過去最高値を更新しており円建ての金価格は急激に上昇しています。2020年には約40年をかけて高値を更新しました。

今後の金価格を予測することは難しいものの、過去の上昇局面と現在の市場環境は通貸発行量を増加させた時期という点で共通しており、実物資産やインフレヘッジの手段としての金の魅力が高まっているといえそうです。

一方で、株式や債券と異なる値動きをする金は分散投資の際の観点から、資産運用に欠かせない投資対象として存在感も高まっています。基軸通貨である米ドルの価値下落や、世界の中央銀行が過去50年で最も早いペースで金を購入していることを背景とした需給の不均衡の今後の継続が理由として挙げることができるでしょう。

金価格の変動要因は様々ですが、過去の金価格の推移は、地政学リスクの高まりや、国際通貨制度(金本位制や管理通貨制度)の移り変わりと密接な関係があると考えられます。

1920年からの金価格の推移において、大きく3つの上昇期に分けられます。

金が株価の下落に強い理由がわかりますのでぜひ参考にしてください。

〈1929年の大恐慌後(金本位制からの離脱)〉
金本位制とは、中央銀行が発行した通貨と同額の金を保有し、金と通貨の免換を保証する制度で、通貨発行量には制限がかかります。1929年のウォール街の株価暴落による世界恐慌の際に、金本位制度の離脱が遅れた国々は、金準備額に縛られて迅速な金融政策を打ち出すことができませんでした。

結果的に各国は次々と金本位制から離脱し、景気浮揚のため輸入関税引き上げやブロック経済化を推進する、いわゆる近隣窮乏化策を採りました。この世界恐慌から第二次世界大戦までの期間は、各国ともに金本位制からの離脱で通貨発行量が増加し、金価格は上昇しました。

〈1971年以降の1970年代 (ニクソンショックと中東の地政学リスクの高まり)〉
1960年代後半以降のベトナム戦争の長期化等による財政・国際収支の赤字を背景に米国の金準備高は急減していました。そのため、米国は1971年に一方的に金と米ドルの発換停止を実施しました。(ニクソンショック)ニクソンショックとは、米国が自らの経済活動における自由度を増すために、金を前提とせず自国の裁量で通貨発行が可能な管理通貨制度に移行したことです。 結果として為替市場は変動相場制へと移行しました。

その後の2度にわたるオイルショックやソ連のアフガニスタン侵攻にまで至る不安定な中東情勢などから金価格は高騰したのです。

〈2000年以降(地政学リスク増大、新興国の台頭、量的金融緩和政策の導入)〉
2001年9月の米国同時多発テロをきっかけとして地政学リスクが増大していることや、中国やインドなどを中心とした新興国の経済成長に伴い金需要も増加していることが金価格上昇の背景として挙げられます。

さらに、リーマン・ショック後の景気後退局面より、先進国の中央銀行は量的金融政策を導入し、国債買入れなどにより資産残高が拡大していることも価格上昇要因の1つとなっています。このように金は、株価が下落した時に上昇する資産として幾度も存在感を見せているのです。

世界共通の価値基準


現在は、金本位制が終了していますが。金本位制のころから金の価値に変わりはありません。金は現在でも世界中の中央銀行で準備資産として保有されています。なぜ世界中の中央銀行が金を保有しているかというと、各国か発行している紙幣の価値がゼロになってしまう可能性は決してゼロではないからです。

万が一、自国通貨や他国の通貨の価値がゼロになっても金の価値がゼロになることはないのでリスクヘッジのために多くの国は金を持っています。

インフレに強い


金はインフレに強い資産といわれています。

先ほど説明した通り、金は限られた希少な資産のため常に一定の価値があり、インフレが起きてお金の価値が低くなっても、「金そのものの価値」の信用が高いため、相対的に金の価値は高まり、価格が上昇する傾向にあるのです。インフレに強いことも、金の大きなメリットといえるでしょう。

実物の資産であること


金は、①限りある資産としての希少性と②実物資産としての特性から価値があるといわれています。

また、品質が劣化しないことも価値が失われない理由の一つです。

①希少性
・これまでに生産された金の総量 (オリンピックのプール約4杯分)
・年間生産量…3,300ト ン
・推定埋没量…約5万トン(可採年数約15年)

②実物資産の特性
金融資産特有の発行体の信用リスクがないため、株式や債券のように発行体の破たんで価値がゼロになることがありません。

金投資のデメリット


さまざなメリットがある金投資ですが、金投資にもデメリットはあります。

金投資の主なデメリットは2つです。

・為替の影響を受ける
・配当がない

金投資のそれぞれだけどデメリットについてわかりやすく説明します。

為替の影響を受ける


金は金そのものに価値がある資産ですが、為替の影響は受けます。特に基軸通貨である米ドルの影響を受けやすく、米ドルとは逆相関の関係です。つまり、米ドルが高くなると金の価格は下落し、反対に米ドルが安くなると金は上昇する傾向にあります。ただし、最近はドル高とゴールド高になっていますので注意してください。

為替、特に米ドルの影響を受けやすいことは、株価が下落すると米ドル高になりやすいので金投資のデメリットといえるでしょう。

配当がない


金は利子や配当が付かない資産です。金利や配当がつかないことは投資資産として金のデメリットといえるでしょう。

しかし、金は、そのものに価値がある「実物資産」です。 

金利が上昇する局面では、金利が付かないことから金投資の魅力が低下することも予想されますが、過去の金利上昇時においては米国の10年国債利回りと金価格の動きをみると、必ずしも金投資にマイナスの結果をもたらすわけではないことが分かります。

配当や利息が付かないことはデメリットですが、過去の実績をみると実はそんなに大きなデメリットにはならないかもしれませんね。

まとめ


今回は、金について、説明をしました。

金は、世界同一価格で取引されている世界中で信用されている現物資産です。金をネックレスや金の延べ棒など現物資産として考えていた方も多いかもしれませんが、金は立派な投資商品です。多くの投資家がポートフォリオの中に金を組み入れています。

また、金は有事の時に非常に大きな強みを発揮します。現在、世界はかなり不安定になりつつあり、今後もこの傾向がしばらく続いてしまうかもしれません。このような不安定な時代だからこそ、金をポートフォリオに組み入れる価値は非常に高いといえます。

ぜひ本ページを参考にしていただき、金投資への理解を深めていただければ幸いです。