金投資はおすすめしない！初心者が知るべき危険な3つのリスクとは

2025年3月3日

金投資の危険性と失敗しやすい理由

金投資は昔から「安全資産」と呼ばれることが多いですが、初心者が安易に参入すると大きな損失を被る可能性があります。特に「市場の変動リスク」「流動性リスク」「保管リスク」の3つは注意が必要で、どれも初心者ほど対策を怠りがちです。たとえば、世界的な経済不安や政治不安が起こると金の価格が急に上昇したり逆に下落したりすることがあり、タイミングを誤ると大きな損をするかもしれません。また、現物の金を保有している場合には、すぐに売却したいと考えても買い手が見つからなかったり、価格が暴落しているタイミングでしか売れなかったりといった流動性の問題が顕在化する可能性があります。さらに、自宅で現物を保管する場合は盗難リスクや保管コストが発生するので、安心して長期保有するには専門の保管サービスを利用するなどの対策が必要になります。

金投資には確かに資産分散というメリットがありますが、一方で失敗例が後を絶ちません。たとえば、金相場が2012年ごろにピークを迎えた後、下落に転じた時期に買い付けを行った投資家は数年ほど含み損に苦しんだというデータがあります。初心者が「金は安全だ」と思い込み、投資手法をしっかり学ばないまま資金をつぎ込んだ場合、元本割れのリスクが高まるでしょう。以下に金投資でよく見られるリスクを簡単にまとめた表を掲載しますので、参考にしてください。

リスクの種類	主な内容
市場リスク	世界情勢や為替などで金価格が変動し、損失が発生する可能性
流動性リスク	タイミングによっては売りたいときにすぐ売却できず、価格下落が続く恐れ
保管リスク	現物を保有するために必要な費用や盗難対策が求められる

過去の価格変動グラフと具体的な事例

金の価格は2000年代に入ってから上昇傾向が続き、特にリーマンショック前後から世界的な金融緩和の影響で急騰する局面がありました。しかし、その後も一定のサイクルで上下を繰り返しており、過去を振り返ると短期的に大幅下落した局面もたびたび見受けられます。

たとえば、2011年から2012年の頃にかけて金の価格が歴史的高値を更新していた時期に大量購入し、そのまま相場が下落局面に転じてしまい、大きな含み損を抱えたまま塩漬け状態になったという投資家の事例があります。このように金の価格が右肩上がりと勘違いして短期トレードに飛びつくと、急落の流れに巻き込まれるリスクが高いのです。金はインフレ局面で強みを発揮すると言われますが、それは長期的な視点に立った場合の話であり、短い期間の値動きだけを見て投機的に売買する方法は危険を伴うといえます。

過去のグラフを詳細に見ればわかるように、地政学リスクや中央銀行の金融政策、大口投資家の売買動向など、多くの要因が金価格を動かします。初心者がこうした要因を深く理解せずに「金は安全資産だから大丈夫」と思い込んでいると、思わぬ損失につながる可能性が高いでしょう。

各種手数料や維持費用の具体的な金額

金を投資対象として購入する場合、現物の金を買う方法と証券会社などを通じて金融商品として取引する方法の大きく2パターンが存在します。しかし、どちらにしても手数料や維持コストがかかる点は共通しています。現物を買う場合には購入時の手数料、さらには自宅や金庫を利用した保管のコストが発生するかもしれません。金融商品として取り扱う場合も、口座維持費や信託報酬などの費用が必要になるケースがあります。

以下に、主な手数料・維持費をざっくりまとめた表を示します。あくまで参考ですが、毎年数千円から数万円程度のコスト負担が見込まれるため、長期的な運用を考えるならばこれらの費用をきちんと計算に入れておく必要があります。

項目	年間想定費用	備考
購入手数料	購入額の1〜3％程度	現物購入時や証券会社による
保管料	約3,000〜10,000円	金庫レンタルや保管サービス利用時
口座管理費	年間1,000〜3,000円	一部の証券会社で発生
信託報酬	年率0.5〜1.0％	ETFや投資信託の形で保有する場合

金は「売却」時の手数料やスプレッドも意外と大きい場合があり、これを甘く見積もると最終的に手元に残る利益が大きく目減りする可能性があります。毎年の経費を抑えながら、長期で保有する計画があるかどうかを十分考えることが大切です。

換金時に発生しやすいトラブル事例

金を現物で保有していると、いざ売却したいと思ったタイミングで思わぬトラブルが起きることがあります。たとえば、相場が急に下落したときに慌てて売ろうとしても取扱業者が少なかったり、希望の価格での売却が難しかったりするケースです。あるいは、経年劣化によってインゴットに傷がついてしまい、査定額が思ったより低くなるという事例も見受けられます。また、一部の業者は手数料や買取条件が不透明で、最終的な受取金額が予想よりかなり少なくなることもあります。

流動性リスクを回避するためには、複数の取引先業者を調べて比較する、売却のタイミングに焦らないよう資金計画を立てておくなどの対策が重要です。以下のようなポイントを押さえておくと、トラブルの回避率が上がるでしょう。

事前に複数の業者で買取価格を問い合わせる
売却予定時期を決めずに、相場が有利になったときに売る余裕を持つ
インゴットやコインは汚れや傷を最小限に抑えるための保管を徹底する
購入時から売却リスクについての情報を集め、なるべくスプレッドの小さい業者を選ぶ

これらの注意点を踏まえ、十分な準備をしてから換金に踏み切ることで、思わぬ損失を防ぐことにつながります。

金投資が向いていない人の特徴

金投資は長期分散の一環として活用されることが多いですが、必ずしも誰にでも向いているわけではありません。特に「短期で大きな利益を狙う人」「資金に余裕がない人」「そもそも投資の知識が不足している人」は失敗する可能性が高いため、注意が必要です。

たとえば、短期勝負を目指して金相場に飛び込んだものの、世界の景気や為替の変動を読み違えてしまい損失を出したという事例は決して珍しくありません。また、生活資金がギリギリの中で金を買い始めると、急な出費が生じたときに売却せざるを得なくなり、相場の下落局面で売らざるを得ないリスクも高まります。

以下の表は、金投資に向いていない人の特徴を整理したものです。自分の状況に照らし合わせてみると、金投資に手を出す前にもう一度冷静な判断ができるでしょう。

特徴	失敗の原因
短期で利益を求める	価格変動が読みづらく、急落に対応できず損を出す
資金余力がない	売却タイミングを自由に選べず、安値売りのリスクが高い
投資知識が不足	市場の仕組みやコスト構造を理解せず、意思決定を誤る

短期的な利益を求める人の失敗事例

金の価格は株式ほど激しくは変動しないイメージを持たれがちですが、実際には国際情勢や為替の影響を受けやすく、短期的に価格が乱高下する場面もあります。短期で大きく上昇したタイミングで飛びついた人が、その後の下落で慌てて売却し、大きな損失を出すケースはよく耳にします。

たとえば、「金の価格が月初から急に上昇したから、さらに値上がりするだろう」と期待し大量購入したものの、一週間後には国際関係の緊張緩和やドル高の影響で相場が下落し、資金が足りずに損切りせざるを得なかったという事例があります。このような失敗は、短期的な値動きを読みきれないまま投機的に資金を投入したことが主な原因でしょう。

金は長期保有を前提としてこそメリットを発揮しやすいので、短期売買には向いていないと言わざるを得ません。

資金に余裕がない人の損失事例

金投資を始めるうえで最も大切なのは、余剰資金で取り組むことです。もし生活費や教育費などを切り詰めて投資資金を捻出している場合、突発的な出費が発生したときに資金が必要になり、やむを得ず相場のタイミングが悪いときに金を売却することになりかねません。

実際の統計でも、投資初心者の中で「余剰資金を使わずに株式や金に投資をした」という層のうち、約3割が予期せぬ出費で投資資産を売らざるを得なくなり損失を出したというデータがあります。せっかく保有していた金が、価格下落の真っ只中で急ぎ売りを迫られ、結果的に損失を確定させてしまうわけです。

こうした事態を避けるためにも、短期資金や緊急資金は投資に回さないというルールを自分で設定しておく必要があります。金の相場は一朝一夕では読めず、思わぬ世界情勢の変化で価格が変動する可能性があるからこそ、投資に回せる資金は慎重に見極めることが大切です。

投資知識が不足している人が直面する問題

投資知識が不足している状態で金を買うと、まず「コスト構造」を正しく理解できずに損をしがちです。購入手数料や保管費用のほかにも、売却手数料やスプレッド、時には為替レートの影響がかかることもあります。それを知らずに「金はいつか上昇する資産だから大丈夫」と思い込み、タイミングや方法を検討せずに飛びつくと、結果的にはコスト負けしてしまうケースが多いのです。

さらに、初心者は「金=安全」というイメージだけを頼りに全財産を金に突っ込んだり、あるいは逆に小額すぎて手数料割合が大きくなり、思った以上に運用成果が出ないという問題も起こりがちです。投資には必ずリスクがつきまとうので、株式や債券、不動産などとの分散投資を考えたり、経済ニュースをチェックしてリスク管理をするなどの基本知識が欠かせません。投資知識が不足している人にとって、金投資は想像以上にハードルが高いといえるでしょう。

金投資のメリットと成功しやすい人の特徴

ここまで「金投資はおすすめしない」という側面に注目してきましたが、一方で金投資にはいくつかのメリットが存在します。世界的な金融緩和やインフレが進むときに価格が上昇しやすい性質があること、株式市場や債券市場との値動きが異なるため分散投資に役立つことなどがその代表例です。

特に長期保有を前提として「資産の一部を金で持っておく」戦略を立てている投資家は、急な株価暴落や通貨の価値下落に備えやすいというメリットを感じやすいでしょう。また、金は世界中で取引されるので、いざ国や地域の政治情勢に不安が生じても、ほかの地域で需要がある限りある程度の価値を保ちやすいという点も魅力の一つです。

以下の表では、金投資で成功しやすい人がどのような特徴を持っているかをまとめました。もしあなたがこれらに当てはまるなら、金投資を検討する価値はあるかもしれません。

特徴	成功のポイント
長期運用が可能	時間をかけて上昇局面を待つことでリスクを分散できる
資産分散を徹底	株式や債券などとの組み合わせでリスクを抑えられる
経済情勢に敏感	インフレや為替変動の知識を活かして、適切なタイミングを計れる

長期保有の重要性とそのメリット

金は短期の売買益を狙うには不向きですが、インフレが進んだり通貨の価値が揺らいだりする長期的な視点では、その「価値の保存機能」が活きてきます。株式や債券がリーマンショックなどの金融危機で大きく下落したときにも、金価格が一時的に上昇して資産を守ってくれた事例があるのは有名です。

長期保有をする場合、短期の相場の動きに一喜一憂せずに済むので、メンタル面の安定にもつながります。ただし、これは資産にある程度の余裕があり、かつ他の投資とのバランスを考えて配分している場合に限ります。長期保有を前提とする人は、まとまったコストが毎年発生してもすぐに利益確定を求めないだけの忍耐が求められます。

インフレ対策として優れている理由

インフレが進行すると、紙幣の価値は相対的に下がりますが、金は現物資産としての価値が残りやすいとされています。歴史的にも、戦争や金融危機の際に通貨が信頼を失ったとき、人々が金を求めたことで価格が上昇した例は数多く存在します。

たとえ通貨の価値が下落しても、金自体は世界中で「現物の希少価値」を認められているため、持っているだけで不測の事態への備えとなる可能性が高いのです。特に、自国通貨のインフレだけでなく、国際的なインフレ傾向が見られるときは金への需要が高まりやすく、結果として価格の上昇に拍車がかかる可能性があります。

分散投資における金投資の役割

投資の世界では「すべての卵を一つのカゴに盛るな」という格言があるように、資産を複数の金融商品に分散させることでリスクを下げることが基本とされています。金は株式や債券とは異なる価格変動要因を持つため、経済ショックが起きたときに逆相関の動きをすることが多いです。

これによって、株式市場が大幅に落ち込む局面でも、金がある程度の価値を維持することで全体のポートフォリオが安定する効果が期待できます。特に長期で保有する場合は、金の相場が上下を繰り返しても、時間をかけて平均化されることでリスクが緩和されるケースが少なくありません。

金投資のリスクを抑える具体的な対策

金投資にまつわるリスクを完全にゼロにすることは不可能ですが、いくつかの具体的な対策を講じることで損失を最小限に抑えることができます。

例えば、投資金額の上限を明確に定め、コストを見積もったうえでどの程度の期間保有できるかをあらかじめ考えておくことが重要です。また、信頼できる取引業者を選ぶために複数社の手数料体系や買取実績を比較する、さらに売買のタイミングを見極めるための基本的な市場分析を行うなど、地道な下準備が欠かせません。

以下に、リスクを抑えるための主なポイントを箇条書きでまとめました。

投資額の上限と運用期間を決める
手数料やスプレッドを複数業者で比較する
長期保有を前提とした資金計画を立てる
売却タイミングを焦らず、複数の情報源を確認する
現物購入の場合は安全な保管方法を選ぶ

このように基本をしっかり押さえるだけでも、多くの失敗を防ぎやすくなります。

投資金額を決める際の考慮点と配分方法

金投資でまず考えるべきは、ポートフォリオ全体の中でどのくらいの割合を金に配分するかという点です。一般的には、金融資産の5〜10%程度を目安とする意見が多く、残りを株式や債券、現金などで分散する「黄金律」が紹介されることがあります。

重要なのは、自分がどの程度のリスクを許容できるか、どのくらいのコストを払ってでも金を保有するメリットを得たいかを考えることです。もしインフレ対策として金を検討しているなら、将来的な物価上昇や通貨価値下落の可能性を織り込んで、コストを差し引いても利益が見込めるか試算してみましょう。

信頼できる取引業者を見極めるためのポイント

金投資を行う際には、数多くの取引業者が存在します。ネット証券、大手貴金属販売会社、銀行、さらには海外のブローカーなど選択肢が豊富な一方で、手数料や買取価格、サポート体制がまちまちです。

信頼できる業者かどうかを見極めるポイントとしては、料金体系の明確さ、実店舗や問い合わせ窓口の充実度、過去の顧客からの評判が挙げられます。以下の比較表では、仮想的にいくつかの特徴をまとめていますが、実際に利用する際は必ず自分の目で公式サイトや評判をチェックすると良いでしょう。

取引業者	手数料	サポート体制	買取サービス
A社	購入時3%、売却時2%	電話・メール受付（平日のみ）	即日査定あり
B社	購入時2%、売却時2%	店舗窓口・オンライン対応	翌日振込に対応
C社	購入時1%、売却時1%	24時間チャットサポート	宅配買取も可能

業者選びを誤ると、予想外の高コストや不透明な取引条件が後から発覚し、結果的に大きな損失につながる可能性があります。複数社を比較して自分に合った取引先を厳選しましょう。

損失を最小限に抑えるための売買のタイミング

金の価格を完璧に予測するのは難しいですが、少なくとも自分が「いつ買って、いつ売るのか」をある程度ルール化することは可能です。たとえばドル高が進行しているときや、株式市場が好調なときには金価格が相対的に落ち着く傾向があるので、そのタイミングで少しずつ買い足す「ドルコスト平均法」に近いやり方を実践する人もいます。

一方で、売却のタイミングを見誤ると、せっかくの含み益が吹き飛んだり、反対に含み損が大きくなる前に切り上げられず傷口が広がったりする可能性がある点も覚えておきましょう。よくある失敗は、価格が急上昇したときに「まだ上がる」と欲張って売り逃し、結局は急落で後悔するパターンです。自分なりの利確基準や損切りラインを設定しておくことで、感情に左右されずに売買を続けることができます。

金投資の代替案：おすすめの投資方法とは？

金投資以外にも、さまざまな投資方法があります。リスクやリターンの特徴は各商品によって異なるため、自分の目的やリスク許容度、運用期間などを総合的に判断して選ぶことが大切です。

たとえば、安定した配当を狙える「債券」や、価格変動リスクが分散される「投資信託」、さらには毎月の分配金が得られる「不動産投資信託（REIT）」などを検討すると、金だけに偏るよりもリスクを抑えやすいです。以下に初心者でも比較的始めやすい投資の代替案を箇条書きで示します。

株式投資（ETFや投資信託を含む）
債券（国債、社債）
不動産投資信託（REIT）
ロボアドバイザーによる自動運用

それぞれにメリット・デメリットがあるため、自身の投資目的に合ったものを選ぶことがポイントです。

初心者が始めやすい投資商品

投資初心者にとって、まずハードルが低いのは定額積立が可能な投資信託や、少額から購入できるETFでしょう。これらはプロの運用ノウハウを活用できる上に、分散投資が自然に行われる商品が多く、日々の価格チェックや企業分析に時間をかけなくてもある程度のリスク管理が可能です。

金投資と比べて、手数料形態がシンプルなものも多いので、初心者にとってはコスト面の不透明さが少ないという利点があります。また、ネット証券を活用すれば数百円から購入できる投資信託もあるので、まずは小さく始めて投資の感覚をつかみたい人におすすめです。

以下の表は、初心者が始めやすい主な投資商品の特徴を簡単にまとめたものです。

投資商品	必要資金	リスク・リターン	特徴
投資信託	数百円〜	中〜高	積立NISAなど優遇制度もあり
ETF	数千〜数万円程度	中〜高	上場商品なので流動性が高い
債券	1万円〜（国債）	低〜中	元本割れリスクが低いが利回りも控えめ
ロボアドバイザー	数万円〜	中	自動で分散投資を行う

毎月の収入が期待できる投資方法

毎月の不労所得を得たいと考えるなら、毎月分配型の投資信託や不動産投資信託（REIT）が選択肢に挙げられます。とくにREITは、投資家から集めた資金で不動産を運用し、賃貸収入や物件売却益を分配金として還元する仕組みです。

株式や金などと異なり、不動産という実物資産から得られる安定的なインカムが魅力ですが、当然ながら不動産市況や金利変動の影響を受けるリスクもあります。また、毎月分配型の投資信託の場合は元本が目減りするケースもあるため、分配金の原資がどこから来ているかをよく調べることが必要です。

リスクを抑えた資産運用の選び方

安定した資産運用を目指すなら、複数の金融商品を組み合わせてリスクを分散することが基本です。株式や債券、金、預貯金、不動産投資信託など、多様なアセットクラスにバランスよく投資することで、一つの市場が大きく崩れても全体の資産が大ダメージを受けにくくなります。

また、自分の年齢やライフステージに応じてリスク許容度を見直し、適切なポートフォリオを組むことも重要です。若い世代ならリスクを取って成長性のある株式を多めに、退職が近い世代なら安定志向で債券を多めに配分するといった工夫が考えられます。

以下の表は、リスク抑制のために考慮すべきポイントをまとめたものです。

ポイント	具体例
分散投資	株式・債券・金・REITなど複数商品に資金を振り分ける
長期運用	短期の価格変動に左右されず、時間を味方にする
定期的な見直し	市場環境や自分のライフステージの変化に合わせて調整

よくある疑問と専門家の回答

金投資は魅力的に思える一方、初心者には分かりにくい点や不安も多いものです。ここでは、よくある疑問をいくつか挙げ、それに対して専門家の見解を交えながら回答していきます。

今が金投資を始めるタイミングなのか？
金投資で失敗しないための注意点は？
金投資に向いているのはどんな人？
500万円を投資するなら金をどのくらい配分すべき？

これらの疑問を解消し、自分自身の投資スタイルや目的に合うかどうかを慎重に見極めることが大切です。

今が金投資のタイミングであるか

専門家の意見はさまざまですが、共通するのは「焦って一括購入するのではなく、相場を見ながら複数回に分けて購入する方がリスクを分散しやすい」という点です。金の価格が上昇中だからといって、「今こそ買い時」と言い切れないのは、次にいつ下落が来るのか正確に予測できないからにほかなりません。

ドル高や株高の状況では金価格が落ち着きやすいので、その局面で少しずつ買い付けるなどのドルコスト平均法を活用するのが一般的なアドバイスです。一方、地政学リスクや金融危機などが勃発すると金価格が急騰するケースもあるため、「安全資産」として慌てて買いに走ると割高な時期に掴む可能性があります。

金投資で失敗しないための注意点やポイント

金投資で最も陥りやすい失敗は、短期的な値動きに翻弄されて高値掴みや安値売りを繰り返してしまうことです。また、手数料やスプレッド、保管コストなどの維持費を見落とすケースも多く、気づかないうちに累積コストが大きくなることがあります。

失敗を回避するには、投資の目的を明確にし、長期保有を前提として少額からスタートすることが最も重要です。さらに、複数の情報源をチェックし、市場のニュースや世界情勢にもアンテナを張っておくことで、適切なタイミングで売買の判断を下しやすくなります。

金投資に向いている人の特徴

金投資で成果を上げやすいのは、やはり長期目線で「資産の一部を安定的に保有しておきたい」と考える人です。株式市場や為替相場のように毎日の値動きを気にしすぎず、世界的なインフレ傾向や通貨価値の下落を見据えて、金の価値保全力に期待するスタンスを持っている方は、比較的失敗しにくいでしょう。

また、他の投資商品と組み合わせて適度な分散を図るなど、総合的なポートフォリオマネジメントができる人ほど、金投資を上手に活用できる傾向があります。専門家は「長期投資の一部として5〜10%程度を金で持っておくのも選択肢の一つ」と提案することが多いです。

500万円の投資におすすめの配分

500万円の投資を例に考えると、まずは生活防衛資金や緊急資金を除いた金額で投資に回すのが大前提です。その上で、株式や債券、投資信託、不動産投資信託、そして金を組み合わせるイメージが一般的です。

もし金を保有するなら、500万円のうち10%の50万円を金に充て、残りを株式や債券、投資信託に分散させるといった配分がベターでしょう。ただし、個々のリスク許容度や市場の動向によって、配分は変わってきます。以下に一例を示す表を用意しました。

投資対象	配分割合	投資額	特徴
株式・ETF	50%	250万円	中〜高リスクだが高成長期待
債券・投資信託	30%	150万円	比較的安定したリターン
金投資	10%	50万円	インフレや経済危機への備え
その他（REITなど）	10%	50万円	毎月分配狙いなど

金投資の注意点

金投資は魅力的な面もありますが、一方でリスクを十分に理解していないと痛い目に遭うこともあります。

特に初心者の方は、金の価格が「常に上昇し続けるわけではない」という当たり前の事実を忘れてしまいがちです。また、現物を保有する場合には保管場所の確保や保険コスト、さらには売却時のタイミングなど、面倒な手続きや出費がつきまとうことをあらかじめ理解しておく必要があります。

投資家が集まる環境では「金は安全資産だから買っておけ」といった言説もよく聞かれますが、実際には株式相場や為替の動向、国際情勢によって金価格が大きく変動する可能性を無視できません。自分の資金状況やライフステージ、投資目的に合うかをよく検討し、安易な購入は避けるのが賢明です。

資詐欺についてのリスク

金投資に絡んだ詐欺では、高齢者や投資初心者をターゲットに「今なら安く手に入る」「必ず上がるから安心」などと甘い言葉で勧誘し、実際には粗悪品や値段とは釣り合わない品質の金を売りつける手口が確認されています。さらには、現物を受け取れない「ペーパーカンパニー」のような形で架空の金投資を持ちかけ、資金を集めて雲隠れする悪質業者も存在しています。

投資に「絶対安全」はあり得ません。利益を強調するだけのセールストークを鵜呑みにするのは大変危険です。もし「必ず儲かる」「リスクゼロ」などの言葉が強調されているなら、詐欺を疑ってかかるくらいの慎重さが必要でしょう。金投資を含め、すべての金融商品にはリスクとリターンがセットであることを改めて認識しておくべきです。

まとめ

金投資は伝統的な安全資産とされる一方で、初心者にとっては大きな落とし穴がある投資対象でもあります。

「金投資おすすめしない」と言われる背景には、市場リスクや流動性リスク、そして保管コストや手数料といった見えにくいコスト負担があるからです。短期売買で大きな利益を狙うのは難しく、相場のタイミングや世界情勢を読むスキルも必要になります。

一方で、長期保有やインフレ対策、分散投資の一環として金を取り入れるのは有力な手段です。大切なのは自分の投資目的やリスク許容度をしっかり見極め、余剰資金で慎重に取り組むこと。金だけに資金を集中させず、他の投資商品と組み合わせることで、初めてバランスのとれたポートフォリオが完成します。

最終的には、自分のライフスタイルや資金状況に合った投資方法を選びましょう。金投資に限らず、勧誘の甘い言葉だけで決めず、しっかり学んでから判断することが、失敗を防ぐための一番の秘訣です。